Hintergrund sind zum einen verzögerte Abschlusserstellungsarbeiten im Zusammenhang mit der vergangenen Hauptversammlung, die den ursprünglichen Zeitplan im Nachhinein als zu ambitioniert erkennen lassen.
Außerdem wirkt sich das Nicht-zustande-Kommen der ehemals bestandenen Investorenvereinbarung (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 15. September 2017) aus, auf welcher unter anderem zuvor bereits die Annahme der Unternehmensfortführung für den Jahres- und Konzernabschluss 2015 basierte.

In Abstimmung mit dem sich aktuell neu formierenden Aufsichtsrat wird in den kommenden Wochen nun ein alternatives Zukunfts- und Kapitalerhöhungskonzept erarbeitet.
Dieses ist nicht nur für eine valide Annahme der Unternehmensfortführung der Gesellschaft für Zwecke der Rechnungslegung relevant, sondern soll den Aktionären – zusammen mit einem dann testierten Jahres- und Konzernabschluss für das Jahr 2016 – auf der kommenden Hauptversammlung vorgelegt werden.

Vorstand und Aufsichtsrat der Marenave sind bemüht und zuversichtlich, diesen Prozess noch im laufenden Jahr 2017 abschließen zu können.

Die Marenave Schiffahrts AG
Die Marenave ist die erste börsennotierte Reederei in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen und privaten Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren.

Alle Informationen über die Marenave finden Sie unter www.marenave.com. Die Aktien der Marenave werden im Regulierten Markt der Hamburger Börse gehandelt.

In dieser gemeinsamen Erklärung bekennen sich die Investoren zu der von ihnen mit der Gesellschaft abgeschlossenen Investorenvereinbarung (vgl. Ad-hoc-Meldung vom 20. Februar 2017).

Zugleich heben die Investoren die Notwendigkeit der für die Hauptversammlung der Gesellschaft vorgeschlagenen ordentlichen Kapitalherabsetzung zum Zwecke der Umsetzung des vereinbarten Sanierungskonzepts hervor. Wenn es auf der Hauptversammlung nicht zu einer im Unternehmensinteresse erfolgreichen positiven Beschlussfassung über die Kapitalherabsetzung komme, so sehen die Investoren das Sanierungskonzept der Investorenvereinbarung als gescheitert an und würden es nicht weiterverfolgen.
Vorstand und Aufsichtsrat der Marenave begrüßen zum einen das ausdrückliche Bekenntnis der Investoren zu ihrem Beitrag zum Gelingen der außerinsolvenzlichen Restrukturierung der Gesellschaft und erneuern zum anderen ihre bereits in den Stellungnahmen zum Tagesordnungsergänzungsverlangen der Ernst Russ AG und zu deren Gegenanträgen und Wahlvorschlägen niedergelegte Einschätzung (jeweils abrufbar unter http://www.marenave.com/investor-relations/hauptversammlungen/2017.html), dass ein Scheitern oder weiteres Zuwarten mit der ordentlichen Kapitalherabsetzung bis zu einem ungewissen Zeitpunkt dramatische Folgen für die Gesellschaft haben könnte.

Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft haben der Ernst Russ AG vor diesem Hintergrund erneut einen konstruktiven Dialog über die Sanierung der Gesellschaft angeboten.

Hamburg: Die Enthaftung der Marenave Schiffahrts AG (Marenave oder Gesellschaft) von ihren nach Teiltilgung verbleibenden Verbindlichkeiten gegenüber den die Marenave-Flotte finanzierenden Banken aus den von ihr gewährten Sicherheiten für Schiffsfinanzierungsdarlehen ist erfolgt. Demzufolge wurde die finanzielle Restrukturierung der Gesellschaft erfolgreich abgeschlossen. Die für die Enthaftung der Marenave maßgebliche Grundlage war bereits am 31. März 2017 mit den Banken vereinbart worden (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 31. März 2017) und trat nun ein, nachdem die aus dem Verkauf des zuvor im Eigentum der MS Mare Berlin Schiffahrts GmbH, der damaligen Tochtergesellschaft der Marenave, stehenden Autotransporters nach Rückführung eines bestehenden objektbezogenen Bankdarlehens verbleibenden freien liquiden Mittel im Wesentlichen an die finanzierenden Banken des übrigen Marenave-Konzerns transferiert worden waren. Vorausgegangen war die Übergabe des Autotransporters gegen Zahlung des Kaufpreises auf Basis des Kaufvertrages, der bereits Anfang Mai 2017 abgeschlossen worden war (siehe entsprechende Pressemitteilung vom 11. Mai 2017).

Diese damit erfolgreich beendete finanzielle Restrukturierung der Gesellschaft wird gemeinsam mit dem noch ausstehenden, aber weit fortgeschrittenen Abverkauf der übrigen Flotte zum Zwecke der solventen Liquidation der betreffenden Einschiffsgesellschaften den Weg frei machen für den beabsichtigten Aufbau einer neuen Flotte und die Realisierung sonstiger maritimer Projekte. Zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs ist ein Teilbetrag aus dem Übererlös des Verkaufs des Autotransporters bei der Marenave verblieben.

Die nun eingetretene Enthaftung wie auch der Abverkauf der übrigen Flotte zählen unter anderen zu den Voraussetzungen für die künftige Beteiligung und Finanzierung der Gesellschaft durch die Offen-Gruppe und der DEVK-Versicherung als Investoren, mit denen die Marenave bereits eine Investorenvereinbarung abgeschlossen hat (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 20. Februar 2017) und mit denen nun die Zukunft der Marenave gestaltet werden soll. Zu diesem Zwecke prüft die Gesellschaft die nächsten erforderlichen Schritte wie etwa die zeitnahe Einberufung einer Hauptversammlung.

Die Marenave Schiffahrts AG
Die Marenave ist die erste börsennotierte Reederei in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen und privaten Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren.

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Der Abschluss des Kaufvertrags ist gemäß der am 31. März 2017 zwischen der Marenave, den Einschiffsgesellschaften der Marenave-Gruppe und der Mehrzahl der die Marenave-Flotte finanzierenden Banken abgeschlossenen Restrukturierungs- und Enthaftungsvereinbarung sowie der Verzichts- und Verwertungsvereinbarung (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 31. März 2017) im Zuge des vereinbarten Abverkaufs der gesamten Marenave-Flotte ein notwendiger Zwischenschritt für die Enthaftung der Marenave von sämtlichen die Schiffsfinanzierungsdarlehen besichernden Verbindlichkeiten und damit für die erfolgreiche Restrukturierung der Gesellschaft. Daneben ist zur Enthaftung der Marenave unter anderem erforderlich, dass ein Teil der Erlöse aus der Veräußerung des Autotransporters nach Rückführung eines bestehenden objektbezogenen Bankdarlehens an die Mehrzahl der die Marenave-Flotte finanzierenden Banken zur teilweisen Rückführung der von diesen ausgereichten Schiffsfinanzierungsdarlehen verteilt wird.

Ein weiterer Teil des aus dem Verkauf des Autotransporters resultierenden Übererlöses wird bei der Marenave verbleiben. Hiermit sollen in naher Zukunft der Geschäftsbetrieb der Gesellschaft sowie die Vorbereitung der im Rahmen einer Hauptversammlung zu beschließenden Kapitalmaßnahmen mit dem Ziel des Aufbaus einer neuen Flotte und der Realisierung maritimer Projekte finanziert werden. Der Verbleib dieser liquiden Mittel ist nicht zuletzt eine Bedingung des Investorenkonsortiums unter Führung der Offen-Gruppe sowie der DEVK-Versicherung, mit denen die Marenave bereits eine Investorenvereinbarung abgeschlossen hat (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 20. Februar 2017).

Die Marenave Schiffahrts AG
Die Marenave ist die erste börsennotierte Reederei in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen und privaten Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren.

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Wichtiger Hinweis: Es wird darauf hingewiesen, dass die nachstehenden Zahlen und weiteren Angaben von der Annahme der Unternehmensfortführung ausgehen, vorläufig sind, von dem Abschlussprüfer der Gesellschaft weder abschließend geprüft noch mit einem Bestätigungsvermerk versehen wurden und nicht vom Aufsichtsrat oder der Hauptversammlung festgestellt wurden.

Insbesondere der Aufschwung auf den Produktentankermärkten führte zu den erfreulichen operativen Ergebnissteigerungen. Der nach IFRS aufgestellte, ungeprüfte Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2015 schließt jedoch mit einem Konzernverlust in Höhe von EUR 23,69 Mio., welcher insbesondere aus außerplanmäßigen Abschreibungen („Impairments“) auf die in der Flotte befindlichen Supramax-Bulker in Höhe von EUR 26,08 Mio. resultiert. Unter Berücksichtigung einer gleichzeitigen Dotierung der Neubewertungsrücklage in Höhe von EUR 9,22 Mio. führt dies insgesamt zu einem negativen Konzern-Eigenkapital in Höhe von EUR 9,84 Mio. per 31. Dezember 2015.

Der nach den HGB-Regeln aufgestellte, ungeprüfte Einzelabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2015 schließt mit einem Jahresfehlbetrag von EUR 44,26 Mio., welcher insbesondere durch eine Aufstockung (+ EUR 31,0 Mio.) der Rückstellungen für die etwaige Inanspruchnahme der Marenave Schiffahrts AG aus den für die Finanzierungen ihrer Tochtergesellschaften abgegebenen Garantien/Bürgschaften (insgesamt nun EUR 52,0 Mio.) sowie durch Abschreibungen auf Anteile an Tochterunternehmen (EUR 11,63 Mio.) entstanden ist. Dies führt zu einem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von EUR 26,49 Mio. per 31. Dezember 2015.

Der Stand der vorläufigen und ungeprüften Konzern- und Jahresbilanz sowie zugehöriger Gewinn- und Verlustrechnungen ist unter http://www.marenave.com/investor-relations/finanzberichte/2015.html abrufbar.

Derzeit ist geplant, den unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellten Jahres- und Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2015 bis Ende April 2016 zu veröffentlichen. Dabei ist noch nicht abschätzbar, ob der Abschlussprüfer seine Prüfung bis zu diesem Zeitpunkt beenden und den aufgestellten Jahres- und Konzernabschluss mit einem Bestätigungsvermerk wird versehen können. Voraussetzung hierfür ist, dass dem Abschlussprüfer gegenüber nachgewiesen werden kann, dass die Voraussetzungen für eine Unternehmensfortführung gegeben sind. Hierfür ist insbesondere die Vereinbarung eines Sanierungskonzepts mit den finanzierenden Banken notwendig. Die Gesellschaft befindet sich in laufenden Gesprächen mit den Banken hierüber.

Auch wenn der Geschäftsbericht 2013 erst im April 2014 zur Veröffentlichung ansteht, hat sich bereits jetzt im Rahmen der Abschlusserstellung konkretisiert, dass mit einem Impairment auf die fahrende Flotte in genannter Höhe zu rechnen sein wird, der prägend für das gesamte Jahresergebnis ist. Ohne diesen außerplanmäßigen Einmaleffekt würde das Ergebnis voraussichtlich prognosegemäß leicht positiv ausfallen. Vor dem Hintergrund der in den vergangenen Monaten unverändert anhaltenden massiven Ordertätigkeit von Neutonnage im Eco-Design, hält der Vorstand der Gesellschaft es nicht mehr für wahrscheinlich, dass die bestehenden Schiffe, welche in Vorkrisenzeiten zu Vorkrisenpreisen kontrahiert wurden, genauso lange und zu genauso hohen Raten wie zuvor geplant mit den Schiffen der neuen Generation werden konkurrieren können. Eine Verkürzung der erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauer von 25 auf 20 Jahre sowie die Berücksichtigung eines sinkenden Einnahmepotentials ab einem Alter von 15 Jahren führt im Wesentlichen zu dem vorliegenden Impairment-Aufwand.

Dieser Aufwand ist in voller Höher liquiditätsunwirksam und entlastet somit das Abschreibungsvolumen zukünftiger Geschäftsjahre. Der resultierende Jahresverlust wird mit der bestehenden Kapitalrücklage verrechnet werden können, so dass das bestehende Grundkapital unvermindert bestehen bleibt.

Der seit Dezember 2013 im Amt befindliche neue Vorstand Ole Daus-Petersen kommentiert diese Bilanzierungsmaßnahme wie folgt: „Auch wenn der Impairment-Aufwand und die damit einhergehende Verringerung des Eigenkapitals auf den ersten Blick schmerzhaft erscheinen mag, erachte ich diesen Schritt nichtsdestotrotz kurzfristig für notwendig und auf mittlere bis lange Sicht für positiv. Um von den Chancen zu profitieren, die die unverändert anhaltende Schifffahrtskrise nach wie vor bietet, muss diese Krise zunächst in den eigenen Büchern akzeptiert werden. Diesen Schritt haben wir jetzt vollzogen und stehen nun mit einer „aufgeräumten“ Bilanz da.

Das aktuelle Einnahmepotential, welches die vergangenen Erwartungen nach Verbesserung durchaus rechtfertigte und bei dem wir auch weiterhin Potential nach oben sehen, reicht nunmehr aus, die zukünftig geringeren Abschreibungen der Schiffe zu verdienen. Dies ist ein erster Schritt, um die Marenave Schiffahrts AG fit für die Zukunft zu machen; an weiteren Schritten arbeiten wir derzeit.“

Das Ergebnis des dritten Quartals war beeinflusst von Einmal- und Sondereffekten. Neben Sanierungsgebühren für die bereits im 2. Quartal 2013 mit einem Bankenkonsortium gefundene Restrukturierungslösung wirkten sich die schwachen Bulkermärkte sowie Wartezeiten und Positionierungsreisen im Anschluss an die Rücklieferung von zwei Supramax-Bulkern ergebnismindernd aus.

Mit der Erholung des Marktes wurden diese beiden Schiffe auf längere Periodengeschlossen, so dass konstante Einnahmen bis in die 1. Jahreshälfte 2014 gesichertsind. Für den weiteren Verlauf des Jahres sowie für das Jahr 2014 erwartet der Vorstand ein weiterhin verbessertes Ratenniveau für die Bulker und Produktentanker.

Im 2. Quartal 2013 absolvierten zwei Schiffe der in sgesamt 13 Einheiten umfassenden Flotte planmäßig ihre große Klassedockung. Durch fehlende Einsatztage konnte die Gewinndynamik des 1. Quartals 2013 nicht in vollem Umfang beibehalten werden. Außerdem wurden zwei Supramax-Bulker planmäßig aus ihrer mehrjährigen Erstbeschäftigung zurückgeliefert und werden nun auf dem deutlich geringeren Marktniveau beschäftigt.

Dass trotz dieser widrigen Umstände der Konzernerfolg weiter ausgebaut werden konnte, ist vor allem der Markterholung in der Produktentankerfahrt zu verdanken. Die sechs Produktentanker machen den bedeutensten Teil der Marenave-Flotte aus. Vor dem Hintergrund der zunehmend weiteren Besserung des Marktumfelds der Produktentanker – verbunden mit den stabilen Erträgen aus den Festchartern zweier Bulker und eines Autotransporters – ist die Marenave Schiffahrts AG gut positioniert, um auch die noch vor uns liegenden Jahre der weltweiten Schifffahrtskrise zu durchfahren.

Bei der Analyse der Ertragslage sind im 1. Halbjahr 2013 absolvierte Einzelreisen (Spotmarkt) zu berücksichtigen, bei denen Schiffsreisekosten von EUR 1,9 Mio. angefallen sind, die durch erhöhte Frachtraten abgegolten wurden. Dadurch erhöhten sich sowohl die Umsatzerlöse als auch die Schiffsbetriebskosten. Außerdem wurden zur Verbesserung der Vermarktung von zwei Bulkern im 2. Quartal Investitionen in Krangreifer getätigt.

Um gestärkt aus Schifffahrtskrise hervorzugehen, erachtet die Gesellschaft eine Flottenerweiterung als die dringlichste Aufgabe der Zukunft, wobei auch Investitionen in “eco-design”-Neutonnage in Betracht gezogen werden. Dazu der CEO Tobias König: “Neben günstigeren Einstandskosten haben die Schiffe der heutigen Generation Kostenvorteile im laufenden Betrieb. Charterer sind bereit, diese zumindest teilweise durch erhöhte Charterraten zu honorieren.”

Nachdem bereits zu Beginn des Jahres die Finanzierung der bestehenden Flotte neu geregelt und auf ein solides Fundament gestellt wurde, werden zukünftig somit Wege der weiteren Eingenkapitalaufnahme geprüft.

Die vergleichsweise gute operative Performance verdankt die Marenave Schiffahrts AG der diversifizierten Investitions- und Beschäftigungsstrategie. Durch den Einsatz der Flotte in unterschiedlichen Segmenten der Seeschifffahrt sowie durch den Mix aus Spot- und langfristiger Festvercharterung konnten Verluste kompensiert werden durch die Ergebnisbeiträge der Bulker in mittelfristiger und des Car Carriers in langfristiger Beschäftigung.

Auch mit den insgesamt sechs Produktentankern der Marenave-Flotte sieht sich der CEO Tobias König für die Zukunft gut aufgestellt: “Seit Ende des Jahres 2012 sind die Einnahmen gestiegen, so dass der Break-Even der Produktentanker nicht mehr weit entfernt ist. Viele Marktteilnehmer erwarten in diesem Segment eine weitere Verbesserung der Charterraten, was unter anderem durch die Veränderungen von Transportwegen im Zuge von Schließungen veralteter Raffinerien in den entwickelten Ländern und die Errichtung effizienterer Raffinerien in Entwicklungsländern begründet wird.”

Von besonderer Bedeutung für die Zukunft sind die am 24. April 2013 abgeschlossenen Verhandlungen mit einem finanzierenden Bankenkonsortium, durch welches die Objektfinanzierung von insgesamt acht Schiffen neu geordnet und auf eine langfristig gesicherte Basis gestellt wurde. Neben den bereits seit März 2012 geduldeten Tilgungsaussetzungen wird für die Zukunft bis zum Ende des Jahres 2015 auf einen Cash-Sweep-Mechanismus umgestellt, bevor ab dem Jahr 2016 wieder Regeltilgungen einsetzen. Bisherige Loan-to-Value-Ratios werden zunächst vollständig ausgesetzt und ab 2015 schiffsspezifisch neu eingeführt, wobei den geänderten Marktgegebenheiten Rechnung getragen wird. Herr König zeigt sich erfreut über den erfolgreichen Abschluss der langwierigen und intensiven Verhandlungen und kennt die Gründe: “Externe Unternehmensberater haben unser Geschäftsmodell geprüft und für zukunftsfähig erachtet. Im Benchmarking wurde die hohe Effizienz der Marenave Schiffahrts AG bestätigt. Dies sind für die finanzierenden Banken im heutigen Umfeld essentielle Voraussetzungen für eine Fortführung der Kreditbeziehungen.“

Diese erfreuliche Entwicklung erfolgt weiterhin gegen den Trend, der bei der Mehrzahl der Marktteilnehmer im Kreis der Eigner von Chartertonnage vorherrscht. Der Grund dafür liegt in der diversifizierten Investitions und Beschäftigungsstrategie. Durch den diversifizierten Einsatz der Flotte sowie den Mix aus Spotund langfristiger Festvercharterung konnten negative Konzernbeiträge von krisenbeeinflussten Segmenten überkompensiert werden. Hilfreich erwiesen sich hier vor allem die Zeitchartern von vier SupramaxBulkern aus dem im Mai 2011 beendeten Neubauprogramm der AG.

Ingesamt hat sich das raue Klima in der Schifffahrt jedoch nochmals verschärft. Die Verunsicherung ist durch den kompletten Rückzug der Commerzbank AG aus der Schiffsfinanzierung gesteigert worden. Dazu der CEO Tobias König: “Der Schifffahrtsstandort Deutschland wird ein weiteres Mal in Frage gestellt und Rufe nach staatlicher Hilfe für die angeschlagene Schifffahrtsbranche werden immer lauter. Ohne dieses Ansinnen zu bewerten, müssen wir jedoch davon ausgehen, dass die bereits jetzt beträchtliche Zahl von Insolvenzen und Schiffsnotverkäufen in den nächsten Monaten weiter zunehmen wird.”

Strategisch ist ein weiteres Flottenwachstum das Ziel der Marenave AG. Dazu Herr König: “Die Zeit für den günstigen Einkauf von Schiffen ist nach wie vor vorhanden und viele Marktteilnehmer erwarten, dass es in den nächsten Monaten zunehmend attraktive Investitionsmöglichkeiten geben wird. Als börsennotierte Aktiengesellschaft sehen wir uns gut aufgestellt, von diesen anstehenden Veränderungen zu profitieren.”

Auf der Hauptversammlung der Marenave Schiffahrts AG am 15. Juni 2011 wurden für die Gesellschaft bedeutende Beschlüsse gefasst, die zur Verbesserung der zukünftigen Nutzung des Kapitalmarkts dienen sollen, um das weitere Wachstum der AG zu sichern. Der Vorstand wurde ermächtigt, innerhalb der kommenden fünf Jahre Genussrechte mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 300 Mio. Euro zu begeben. Die Laufzeit der Genussrechte kann bis zu 30 Jahre betragen, wobei die Ausgabe neben Barauch durch Sachleistung erfolgen kann. Damit wird die Gesellschaft in die Lage versetzt, in geeigneten Einzelfällen den Erwerb von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Unternehmensbeteiligungen oder anderen Vermögensgegenständen, insbesondere Seeschiffen, durch Genussrechte liquiditätsschonend zu finanzieren.

Neben dem bestehenden genehmigten Kapital in Höhe von 75 Mio. Euro sowie der Ermächtigung des Vorstandes zur Ausgabe von Wandel und Optionsschuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 200 Mio. Euro hat die Gesellschaft mit den Genussrechten nun ein weiteres Instrument, eventuelle Akquisitionsmöglichkeiten unter Zuhilfenahme flexibler Finanzierungsmöglichkeiten zu realisieren.

Dazu der CEO Tobias König: “Die Schifffahrtsmärkte bieten heute unverändert attraktive Investitionsmöglichkeiten, wie zuletzt in 2003. Deshalb freuen wir uns, dass durch die mit über 99%iger Zustimmung beschlossene Kapitalmaßnahme die Voraussetzungen für weiteres Wachstum geschaffen wurden. Wer jetzt günstig Schiffe einkaufen kann, wird überdurchschnittliche Renditen damit erwirtschaften. Die Marenave Schiffahrts AG bietet mit ihrer diversifizierten und ertragsstarken Flotte eine solide Basis für zukünftige Expansion in der Schifffahrt. Aktiengesellschaften werden auch in Deutschland zukünftig das bevorzugte Investment Vehikel sein. Die Marenave Schiffahrts AG ist mit einem positiven Ergebnis in das Jahr 2011 gestartet und nach der Ablieferung des letzten Bulkers aus dem Neubauprogramm im Mai 2011 sind die Voraussetzungen für weiteres Wachstum ideal.”

Das von der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China unter der Baunummer GY 430 erbaute MS “MARE TRACER” tritt eine fünfjährige Zeitcharter bei Hanjin Overseas Bulk Ltd. einem Tochterunternehmen der Hanjin Shipping Co., Ltd. an.

Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt. Der Firmensitz ist Seoul, Südkorea.

Die drei Schwesterschiffe des MS “MARE TRACER“, welche bereits zwischen Juni 2010 und Januar 2011 abgeliefert wurden, sind ebenfalls mit langfristigen Charterverträgen ausgestattet.

Die Marenave Schiffahrts AG hat die Serie von vier Schiffen bereits 2007 bestellt. Alle vier Schiffe verfügen über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und haben bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,2 kn einen Tiefgang von 11,3 Metern.

Tobias König, CEO der Marenave Schiffahrts AG, sagte anlässlich der Ablieferung: „Nach der Übernahme des vierten Schiffes aus dem Neubauprogramm hat die Marenave Schiffahrts AG die angestrebte Diversifizierung über die Flottenstruktur erreicht. Damit haben wir eine solide Basis für das zukünftige Wachstum der Marenave Schiffahrts AG geschaffen.“

Die Marenave Schiffahrts AG konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr 2010 die Ertragssituation durch die Infahrtsetzung der beiden SupramaxBulker MS “MARE TRANSPORTER“ und MS “MARE TRADER“ stark verbessern. Insbesondere die für diese Schiffe langfristig abgeschlossenen Zeitcharterverträge haben einen positiven Effekt. Zwei weitere BulkerNeubauten, die im ersten Halbjahr 2011 abgeliefert werden und ebenfalls langfristig verchartert sind, werden das Gesamtergebnis weiter verbessern.

Tobias König, CEO der Marenave Schiffahrts AG: „Die Einnahmen unserer beiden Containerschiffe haben sich im Verlauf des Jahres mehr als verdoppelt und auch mit unserem Car Carrier MS “HÖEGH BERLIN“ erzielen wir weiterhin verlässliche Einnahmen.“

Nach der Übernahme der letzten Schiffe aus dem Neubauprogramm wird die Marenave Schiffahrts AG die angestrebte Diversifizierung über die Flottenstruktur erreicht haben. Die Marenave Schiffahrts AG kann dann auf solider Basis weiterentwickelt werden.

Diese solide Basis wird bei den Nachwirkungen der Wirtschaftskrise und den kommenden Herausforderungen von großem Vorteil sein.
„Durch die auf der letzten Hauptversammlung beschlossenen Kapitalmaßnahmen haben wir die Voraussetzungen geschaffen, die anstehende Konsolidierung der Deutschen Seeschifffahrt aktiv zu gestalten. Der Zeitpunkt für die Konsolidierung von Schiffsflotten und Unternehmen ist denkbar günstig und wird dadurch verstärkt, dass sich Banken zunehmend von bestehenden Engagements trennen wollen oder müssen. Durch die Nähe zu dem international bestens vernetzten Emissionshaus König & Cie. ist die Marenave Schiffahrts AG optimal für die Herausforderungen der kommenden Jahre gerüstet und wird diese wann immer möglich zum Vorteil der Gesellschaft nutzen“, so Tobias König.

Die von der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China unter der Baunummer GY 427 entstandene MS “Mare Transporter” tritt eine dreijährige Zeitcharter bei Hanjin Shipping Co. Ltd. an. Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt. Der Firmensitz ist Seoul, Südkorea.

Die Marenave Schiffahrts AG hat die Serie von vier Schiffen bereits 2007 bestellt. Die Schiffe verfügen über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und haben bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,2 kn einen Tiefgang von 11,3 Metern.

Auf der Hauptversammlung der Marenave Schiffahrts AG am 10. Juni 2010 wurden für die Gesellschaft bedeutende Beschlüsse gefasst, die zur Verbesserung der zukünftigen Nutzung des Kapitalmarkts dienen sollen, um das weitere Wachstum der AG zu sichern. Der Vorstand wurde ermächtigt, innerhalb der kommenden fünf Jahre Wandelschuldverschreibungen und Optionsschuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 200,0 Mio. Euro zu begeben. Zu diesem Zwecke wurde ein entsprechendes bedingtes Kapital in Höhe von rund 15,0 Mio. Euro geschaffen.

Um zukünftige Kapitalerhöhungen praktikabel zu machen, wurde außerdem eine ordentliche Kapitalherabsetzung von 150,05 Mio. Euro auf 30,01 Mio. Euro beschlossen. Der Reduzierungsbetrag von 120,04 Mio. Euro wird in eine ausschüttungsgesperrte Kapitalrücklage eingestellt. Das Eigenkapital der AG ist damit weiterhin in unveränderter Höhe vorhanden.

Dazu der CEO Tobias König: “Die Schiffahrtsmärkte bieten heute attraktive Investitionsmöglichkeiten, wie zuletzt in 2003. Deshalb freuen wir uns, dass durch die mit 99%iger Zustimmung beschlossenen Kapitalmaßnahmen die Voraussetzungen für weiteres Wachstum geschaffen wurden. Wer jetzt günstig Schiffe einkaufen kann, wird überdurchschnittliche Renditen damit erwirtschaften. Die Marenave Schiffahrts AG bietet mit ihrer diversifizierten und ertragsstarken Flotte eine solide Basis für zukünftige Expansion in der Schifffahrt. Aktiengesellschaften werden auch in Deutschland zukünftig das bevorzugte Investment Vehikel sein.”

Neben weiteren Tagesordnungspunkten stand zudem die Neuwahl des Aufsichtsrates an. Hierbei wurden die bestehenden Aufsichtsratsmitglieder allesamt mit hohen Zustimmungsquoten wiedergewählt. Die Hauptversammlungspräsenz von rund 79 Prozent des Grundkapitals zum Zeitpunkt der Abstimmung zeigt das große Interesse der Aktionäre an ihrem Unternehmen. Die Hauptversammlung fand im neuen Internationalen Maritimen Museum in der Hamburger Speicherstadt statt.

Die wesentlichen Kennzahlen, aus denen sich der Konzernerfolg 2008 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2007 zusammensetzt, stellen sich wie folgt dar: Das Schiffsbetriebsergebnis liegt bei 28,2 Mio. Euro (Vorjahr: 20,4 Mio. Euro), der Reedereiüberschuss beträgt 26,1 Mio. Euro (Vorjahr: 18,2 Mio. Euro). Vor Ertragsteuern liegt das Ergebnis bei rund 9,1 Mio. Euro (Vorjahr: 6,2 Mio. Euro). Der voranschreitende Ausbau der Marenave-Flotte spiegelt sich in dem Anstieg des Reedereiüberschusses um ca. 43,3% gegenüber dem Vergleichszeitraum des Geschäftsjahres 2007 wider.

Bei den Produktentankern der Marenave Schiffahrts AG hat sich im zurückliegenden Geschäftsjahr besonders positiv der Beschäftigungs- und Bereederungswechsel des MT „Mare Action“ sowie des MT „Mare Ambassador“ ausgewirkt, sowohl einkommensseitig als auch im operativen Schiffsbetrieb. Im zweiten Quartal hat die Marenave vom deutlichen Anstieg der Charterraten und der guten Befrachtungsleistung von der Scorpio Commercial Management S.A.M. profitieren können. Im April 2008 wurde der MT „Mare Pacific“ vorzeitig aus seiner Zeitcharter zurückgeliefert und hat danach durch seine deutlich über den ursprünglich vereinbarten Zeitcharterraten liegenden Einnahmen noch stärker als geplant zu einem guten Ergebnis beigetragen. Im dritten Quartal erwarb die Marenave Schiffahrts AG ihren sechsten Produktentanker, den MT „Mare Baltic“.

Die beiden in der MarenaveFlotte befindlichen Containerschiffe sind auch von den Kaskadeneffekten betroffen, die die Beschäftigungslage der großen Schiffseinheiten in das Feedersegment transportiert. In der kurzen bis mittleren Frist wird es in allen Größenklassen schwierig sein, zufriedenstellende Raten zu erzielen. Für die beiden Schiffe wird aufgrund ihrer flexiblen Einsatzfähigkeit als Feedertonnage aber weiterhin langfristig ein gesundes Marktumfeld erwartet.

Im Segment der Massengutfrachter hat die Marenave Schiffahrts AG die Schwankungen an den Frachtenmärkten in 2008 genutzt, um die vier bestellten Bulker langfristig an den erstklassigen Charterer Hanjin zu verchartern. Die guten Charterabschlüsse aller vier BulkCarrier führen dazu, dass die Marenave Schiffahrts AG für diese NeubauProjekte nach Ablieferung eine gute Rendite erwirtschaften wird.

Mit dem Kauf des Car Carriers MS „Höegh Berlin“ im März 2009 hat die Marenave Schiffahrts AG die Firma Höegh als neuen Partner gewinnen können und ihr Schiffsportfolio um eine weitere Schiffsklasse erweitert. Die langfristige BareboatCharter des Schiffes sorgt für eine weitere Verstetigung der Einnahmen.

Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG sagt: „Auch wenn wir aufgrund der nicht abschätzbaren Auswirkungen der globalen Krise auf unsere Ergebnisse keine Ergebnisprognose abgeben können, blicken wir aufgrund unseres sehr gut diversifizierten Tonnage-Portfolios zuversichtlich auf das Jahr 2009 und werden weiterhin alles daran setzen bestmögliche Ergebnisse zu erreichen. Unser Erfolg wird maßgeblich davon abhängen, wie lange die Schwächephase auf den Frachtenmärkten anhält. Entscheidend wird sein, ob sich die Tankermärkte weiterhin robust gegen die Folgen der konjunkturellen Abkühlung wehren, wie es noch bis zum Ende des ersten Quartals 2009 der Fall war. Die Erholung der Containermärkte wird voraussichtlich deutlich später einsetzen als die der Massengutmärkte und von den kleineren Schiffsgrößen ausgehen, so dass wir uns mit unseren beiden 1200 TEU Schiffen gut positioniert sehen.“

„Mit dem Kauf des MV „Höegh Berlin“ setzen wir unsere Strategie der Diversifizierung konsequent weiter fort“, sagt Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG. „Heute gibt es weltweit knapp 600 Schiffe, die zum Transport von Automobilen genutzt werden, mit einer Kapazität von 2,6 Mio. Fahrzeugen. Etwa 80% des Marktes teilen sich sechs europäische und asiatische Reedereien. Mit Höegh Autoliners Shipping AS haben wir einen der bonitätsstärksten Charterer in diesem Segment gewinnen können und sichere Einnahmen bis ins Jahr 2019. Darüber hinaus haben wir die aktuelle Marktlage und die sich daraus ergebenden günstigen Einkaufschancen genützt.“

„Das Geschäftsjahr 2008 ist für die Marenave Schiffahrts AG trotz der negativen Einflüsse, die von den internationalen Finanzmärkten ausgingen, erfreulich verlaufen“, sagt Jörn Meyer, Vorstandsmitglied der Marenave Schiffahrts AG. „Die Charterraten in der Containerschifffahrt waren im vergangenen Jahr stark rückläufig. Davon waren auch unsere beiden Containerschiffe betroffen. Dem gegenüber haben sich die Tankermärkte im vergangenen Jahr gut behauptet. Von dieser Entwicklung haben unsere sechs Produktentanker profitiert. Der Vorstand der Marenave Schiffahrts AG ist daher zuversichtlich, dass den Aktionären eine Dividende für das Jahr 2008 gezahlt werden kann.“

Durch den Kauf des MV „Höegh Berlin“ erwartet die Marenave Schiffahrts AG eine Stabilisierung ihrer Ertragssituation, trotz der absehbaren Belastungen aus den sinkenden Erlösen bei den beiden Containerschiffen. „Das Schiff wird einen positiven Beitrag in unserem diversifizierten Schiffsportfolio leisten“, sagt Tobias König. „Auch wenn die konkreten Auswirkungen der globalen Krise auf unsere Ergebnisse noch nicht absehbar sind, blicken wir vor dem Hintergrund der grundsätzlich gesunden Fundamentaldaten und aufgrund der Zusammenstellung unseres Tonnage-Portfolios zuversichtlich auf das Jahr 2009 und werden weiterhin alles daran setzen, um die Ergebnisse wie prognostiziert zu erreichen. Unser Erfolg wird maßgeblich davon abhängen, wie lange die Schwächephase auf den Frachtenmärkten des Containersegmentes anhält und ob sich die Tankermärkte weiterhin so robust gegen die Folgen der konjunkturellen Abkühlung zeigen.“

Der MV „Höegh Berlin“ wurde im Jahr 2005 von der Werft Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering in Korea abgeliefert und im Jahr 2008 um knapp 29 Meter verlängert. Das Schiff ist 228,7 Meter lang und 32,26 Meter breit und erreicht bei einer Geschwindigkeit von 19,8 Knoten einen maximalen Tiefgang von zehn Metern. Der MV „Höegh Berlin“ verfügt über Stellplatzkapazitäten für 7.800 CEU.

Bestellung von vier Bulkcarriern der SupramaxKlasse

Die Marenave Schiffahrts AG hat bereits Ende 2007 vier Massengutfrachter der Supramax-Klasse bei der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China bestellt, die zwischen Dezember 2009 und Dezember 2010 abgeliefert werden. Die Schiffe, die über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw verfügen, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und verfügen bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,2 kn über einen Tiefgang von 18 m.

Für die ersten beiden abzuliefernden Bulkcarrier (Dezember 2009 und April 2010) konnte die Zeitcharter bereits im Juli 2008 für die Dauer von drei Jahren vertraglich vereinbart werden. Die beiden Schiffe werden an die Hanjin Shipping Co. Ltd. verchartert. Mit 25.600 USD netto am Tag fahren diese Schiffe innerhalb von drei Jahren rd. 55,5 Mio. USD ein.

Jetzt ist es der Marenave Schiffahrts AG gelungen, auch für die beiden weiteren Schwesterschiffe (Ablieferungsdatum im August und im Dezember 2010) eine Zeitcharter abzuschließen: Für eine Dauer von fünf Jahren werden die Massengutfrachter an das hundertprozentige Tochterunternehmen der Hanjin Shipping Co.; Ltd., die Hanjin Overseas Bulk Co. Ltd. verchartert. Die tägliche Charterrate von 23.937 USD netto bedeutet für die Schiffe sichere Einnahmen von rd. 87 Mio. USD bis ins Jahr 2015. Die Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt mit Sitz in Seoul, Südkorea.

Die Marenave Schiffahrts AG ist der erste börsennotierte „Shipping Trust“ in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren. Ziel der Marenave Schiffahrts AG ist es, ein diversifiziertes Portfolio aus Containerschiffen, Tankschiffen und Massengutfrachtern aufzubauen und Erträge aus der Vercharterung von Schiffen sowie deren An- und Verkauf zu erwirtschaften. Im Jahre 2007 wurden rund 200 Mio. USD in den Ausbau der Flotte investiert, die derzeit aus insgesamt elf Einheiten besteht. Es handelt sich hierbei um fünf Produkten-/ Chemikalientanker der Panamax- und Handymax-Klasse sowie zwei 1.200TEUContainerschiffe. Zudem wurden die oben genannten Supramax-Bulker bestellt.

Auf Basis dieser geänderten Abschreibung wird sich das bisher für 2008 prognostizierte Ergebnis von derzeit 9,7 Mio. USD auf 13,7 Mio. USD und das prognostizierte Ergebnis für 2009 von derzeit 10,1 Mio. USD auf 14,1 Mio. USD verbessern.

Durch den Kauf des Produktentankers MT „Mare Baltic“ profitiert die Marenave Schiffahrts AG von den weiterhin starken Produktentankermärkten. Allein im Monat Juli wurde mit vergleichbarer Tonnage innerhalb der Marenave Flotte ein Time Charter Equivalent (TCE) von über 34.000 USD eingefahren. „Wir verfolgen eine Strategie der Diversifizierung und investieren in lukrative Märkte“, sagt Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG. „Während mit Containerschiffslinien derzeit keine attraktiven Renditen zu erwirtschaften sind, konzentrieren wir uns auf die weiterhin starken Produktentankermärkte. Die Einkaufsstrategie der Marenave Schiffahrts AG konzentriert sich daher auch in Zukunft auf Märkte, die eine ähnliche Dynamik aufweisen wie der Bereich Produktentanker.“

Der MT „Mare Baltic“ wird im Scorpio Handymax Tanker Pool fahren. „Durch die Beschäftigung des Tankers in diesem Pool erwarten wir uns eine weitere Verbesserung der Ertragssituation unserer Schiffahrts AG“, erklärt Vorstandsmitglied Jörn Meyer. „Weitere Tanker aus der Marenave-Flotte, die nach einem Wechsel jetzt ebenfalls in diesem Pool fahren, konnten ihre Einnahmen dadurch deutlich steigern.“ Der Scorpio-Handymax Tanker Pool wurde im Jahr 2007 von der Scorpio Ship Management, Monaco gegründet und beschäftigt aktuell 13 moderne Doppelhüllen-Produktentanker mit einer Tragfähigkeit um 37.000 tdw. Bis zum Jahresende wird die Zahl der Schiffe voraussichtlich auf rd. 20 steigen. Eine der Besonderheiten an diesem Pool: Bei fast allen Schiffen handelt es sich um hochwertige Tonnage, die überwiegend über Eisklasse verfügt.

Die Bereederung des MT „Mare Baltic“ wird von der Columbia Shipmanagement Deutschland übernommen, die über sehr viel Erfahrung im Bereich Produktentanker verfügt.

Vor dem Hintergrund der positiven Marktentwicklung ist der Vorstand der Marenave Schiffahrts AG zuversichtlich, dass die für 2008 prognostizierten Ergebnisse erreicht werden und erstmals eine Dividende an die Aktionäre gezahlt werden kann.

Der MT „Mare Baltic“ ist mit 38.402 tdw ein DoppelhüllenProduktentanker der Handymax-Klasse (Mid Range). Mit einer Länge von 183 m und einer Breite von 27,4 m erreicht das Schiff einen Tiefgang von 11,6 m.

Poolwechsel MT „ Mare Action“ und MT „ Mare Ambassador“

Die beiden Chemikalien/ Produktentanker MT „Mare Action“ und MT „Mare Ambassador“ haben den Norient Product Pool mit Sitz in Kopenhagen, Dänemark, verlassen und fahren seit Januar und April 2008 im Scorpio Handymax Tanker Pool mit Sitz in Monaco. „Wir haben im Scorpio Handymax Pool ein enormes Potential gesehen, welches wir im Interesse unserer Aktionäre nutzen wollten. Die Entscheidung kam im richtigen Augenblick, denn die zwei Schwesterschiffe die zuvor im Norient Product Pool beschäftigt waren, konnten ihre Einnahmen durch den Pool-Wechsel deutlich steigern“, so Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG. So wurden zuletzt im Juni 2008 Einnahmen erzielt, die bei über 34.000 USD Zeitcharter Equivalent (TCE) liegen. Den Einschätzungen von namhaften Analysten zufolge, wird das erfreuliche Ratenniveau in diesem Marktsegment vorerst anhalten.

Der Scorpio Handymax Tanker Pool wurde im Jahr 2007 von der Scorpio Ship Management gegründet und beschäftigt aktuell 13 moderne Doppelhüllen-Produktentanker mit einer Tragfähigkeit um 37.000 tdw. Bis zum Jahresende wird die Zahl der Schiffe auf rd. 20 steigen. Das besondere an diesem Pool ist, dass es sich bei fast allen Schiffen um hochwertige Tonnage handelt, die überwiegend über Eisklasse verfügt.

MT „ Mare Pacific“ fährt jetzt im Spotmarkt

Nach der vorzeitigen Rücklieferung aus der Zeitcharter mit der Litauischen Ritona Oil im April 2008, wird der PanamaxProduktentanker MT „Mare Pacific“ im Spotmarkt beschäftigt. Die Befrachtung erfolgt über Scorpio Ship Management s.a.m., Monaco. Seit Ende der Zeitcharter konnten die täglichen Chartereinnahmen um mehr als ein Drittel gesteigert werden, die Marenave Schiffahrts AG profitiert somit auch hier unmittelbar von der positiven Marktentwicklung. Das Schwesterschiff, der MT „Mare Atlantic“, wird voraussichtlich im September in den Scorpio Panamax Pool wechseln, in dem derzeit 14 moderne Doppelhüllen PanamaxTanker beschäftigt werden.

Die beiden PanamaxTanker haben eine Tragfähigkeit von je 68.467 tdw, eine Länge von 228,54 m und eine Breite von 32,2 m. Bei einem Tiefgang von 13,22 m erreichen sie eine maximale Geschwindigkeit von 14,45 kn.

Bei MT “Mare Action” und MT „Mare Ambassador“ handelt es sich um Mediumrange-Produktentanker der Handysize-Klasse. Sie sind 182,55 m lang, 27,34 m breit und verfügen bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,45 kn über einen Tiefgang von 11,217 m.

Bestellung von vier Bulkcarriern der SupramaxKlasse

Die Marenave Schiffahrts AG hat bereits Ende 2007 vier Massengutfrachter der Supramax-Klasse bei der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China bestellt. Die Schiffe, die über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw verfügen, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und verfügen bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,20 kn über einen Tiefgang von 18 m. Für zwei dieser Bulkcarrier, die im Dezember 2009 und im April 2010 zur Ablieferung kommen, ist bereits jetzt eine Zeitcharter geschlossen: Die Schiffe werden für die Dauer von drei Jahren an die Hanjin Shipping Co., Ltd. verchartert. Die Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt. Der Firmensitz ist Seoul, Südkorea. Die vereinbarte Charterrate beträgt USD 25.600 netto, so dass dadurch Chartereinnahmen von rd. 55,5 Mio. USD für die beiden Schiffe über einen Zeitraum von drei Jahren gesichert wurden. Die durch diesen Abschluss erzielte Eigenkapitalrendite für diese beiden Schiffe beträgt ca. 15%. Die Befrachtung der beiden anderen Schiffe steht noch aus, soll jedoch zu einem späteren Zeitpunkt erfolgen.

Vor dem Hintergrund der positiven Marktentwicklung, ist der Vorstand der Marenave Schiffahrts AG zuversichtlich, dass die für 2008 prognostizierten Ergebnisse erreicht werden und eine entsprechende Dividende an die Aktionäre gezahlt werden kann.

Die Flotte der Marenave Schiffahrts AG besteht zum heutigen Tag aus insgesamt sieben Einheiten. Neben fünf modernen Doppelhüllen- Rohöl- und
Produktentankern unterschiedlicher Größenklassen gehören zwei Containerschiffe mit einer Ladekapazität von 1.200 TEU dazu. Da die Marenave Schiffahrts AG in der Entwicklung der Massengutfrachtenmärkte ein sehr hohes Potential sieht, hat sie sich zu gezielten
Investitionen in diesem Segment entschlossen. Vier Bulkcarrier der Supramax-Klasse mit einer Tragfähigkeit von 57.000 tdw sind auf einer chinesischen Werft bestellt und werden voraussichtlich zwischen Ende nächsten Jahres und Ende 2010 zur Ablieferung kommen.

Die drastischen Zinssenkungen der USAmerikanischen
Notenbank haben dazu geführt, dass die Zinsaufwendungen der Marenave Schiffahrts AG erheblich reduziert werden konnten. Im Gegensatz zu den Indizes MSCI World und DAX ist der Aktienkurs der
Marenave Schiffahrts AG durchgehend sehr stabil gewesen.

Die Marenave Schiffahrts AG wurde vom Emissionshaus König & Cie. GmbH & Co. KG und
der HSH Nordbank entwickelt. Sie ist die erste börsennotierte Schiffsbeteiligungs AG in Deutschland. Die Marenave Schiffahrts AG gibt institutionellen Investoren die Möglichkeit, langfristig in chancenreiche zyklische Schiffsmärkte zu investieren und ihr Portfolio zu diversifizieren. Die Aktien der Marenave Schiffahrts AG werden am geregelten Markt der Hamburger Börse gehandelt. Weitere Informationen finden Sie unter www.marenave.com.

Der Tanker wurde im Jahr 2004 auf der Hyundai Mipo Dockyard in Ulsan/Korea gebaut. Bereederer ist die zur Schoeller Holdings Ltd. gehörende Columbia Shipmanagement Deutschland, die Befrachtung erfolgt durch die ebenfalls zur Schoeller Holdings gehörende UPT United Product Tankers GmbH & Co. KG, Hamburg. Der MT „Cape Bauld“ wird derzeit im Spotmarkt eingesetzt.

Damit besteht die Flotte der im November 2006 gegründeten Marenave Schiffahrts AG aus einer Mischung von Tankern verschiedener Größe: MT „Mare Atlantic“ und MT „Mare Pacific“ sind Panamax-Tanker mit einer Tragfähigkeit von 68.467 tdw, die MT „Mare Ambassador“ und „Mare Action“ sind Middle Range-Produktentanker mit einer Tragfähigkeit von 37.300 tdw. Es ist geplant, die Flotte in Kürze um weitere Schiffe und Schiffstypen zu erweitern.

Vertragsreeder des MT „Mare Action“ ist die INC Interorient Navigation Hamburg GmbH & Co. KG mit Sitz in Hamburg. Das Schiff wird nach Übernahme durch die Marenave Schiffahrts AG weiterhin im Norient Product Pool fahren, in dem zurzeit insgesamt 32 Schiffe mit einer maximalen Tragfähigkeit von 50.000 tdw und einem Durschschnittsalter von drei Jahren fahren. Der Pool zeichnet sich durch eine Mischung aus Timecharter- und Spotmarktbeschäftigungen moderner Handy-Size-Produktentanker aus. Der MT „Mare Action“ und der MT “Mare Ambassador” werden im Spotmarkt eingesetzt. „Produkten-Chemikalientanker dieser Größe stellen ein attraktives Investment in einem Markt mit sehr guten Zukunftsaussichten dar. In Zusammenarbeit mit der Interorient Navigation ist die Einbindung in einen der führenden Tankerpools für diese Größenklasse gewährleistet. Über den Norient Pool wird durch eine Mischung von Ladungskontrakten, Zeitchartern und Spotbeschäftigung eine Verstätigung der Chartereinnahmen erzielt. Dies entspricht exakt dem Sicherheitskonzept der Marenave AG“, so Tobias König, CEO der Marenave Schiffahrts AG.

Hintergrund sind zum einen verzögerte Abschlusserstellungsarbeiten im Zusammenhang mit der vergangenen Hauptversammlung, die den ursprünglichen Zeitplan im Nachhinein als zu ambitioniert erkennen lassen.
Außerdem wirkt sich das Nicht-zustande-Kommen der ehemals bestandenen Investorenvereinbarung (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 15. September 2017) aus, auf welcher unter anderem zuvor bereits die Annahme der Unternehmensfortführung für den Jahres- und Konzernabschluss 2015 basierte.

In Abstimmung mit dem sich aktuell neu formierenden Aufsichtsrat wird in den kommenden Wochen nun ein alternatives Zukunfts- und Kapitalerhöhungskonzept erarbeitet.
Dieses ist nicht nur für eine valide Annahme der Unternehmensfortführung der Gesellschaft für Zwecke der Rechnungslegung relevant, sondern soll den Aktionären – zusammen mit einem dann testierten Jahres- und Konzernabschluss für das Jahr 2016 – auf der kommenden Hauptversammlung vorgelegt werden.

Vorstand und Aufsichtsrat der Marenave sind bemüht und zuversichtlich, diesen Prozess noch im laufenden Jahr 2017 abschließen zu können.

Die Marenave Schiffahrts AG
Die Marenave ist die erste börsennotierte Reederei in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen und privaten Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren.

Alle Informationen über die Marenave finden Sie unter www.marenave.com. Die Aktien der Marenave werden im Regulierten Markt der Hamburger Börse gehandelt.

In dieser gemeinsamen Erklärung bekennen sich die Investoren zu der von ihnen mit der Gesellschaft abgeschlossenen Investorenvereinbarung (vgl. Ad-hoc-Meldung vom 20. Februar 2017).

Zugleich heben die Investoren die Notwendigkeit der für die Hauptversammlung der Gesellschaft vorgeschlagenen ordentlichen Kapitalherabsetzung zum Zwecke der Umsetzung des vereinbarten Sanierungskonzepts hervor. Wenn es auf der Hauptversammlung nicht zu einer im Unternehmensinteresse erfolgreichen positiven Beschlussfassung über die Kapitalherabsetzung komme, so sehen die Investoren das Sanierungskonzept der Investorenvereinbarung als gescheitert an und würden es nicht weiterverfolgen.
Vorstand und Aufsichtsrat der Marenave begrüßen zum einen das ausdrückliche Bekenntnis der Investoren zu ihrem Beitrag zum Gelingen der außerinsolvenzlichen Restrukturierung der Gesellschaft und erneuern zum anderen ihre bereits in den Stellungnahmen zum Tagesordnungsergänzungsverlangen der Ernst Russ AG und zu deren Gegenanträgen und Wahlvorschlägen niedergelegte Einschätzung (jeweils abrufbar unter http://www.marenave.com/investor-relations/hauptversammlungen/2017.html), dass ein Scheitern oder weiteres Zuwarten mit der ordentlichen Kapitalherabsetzung bis zu einem ungewissen Zeitpunkt dramatische Folgen für die Gesellschaft haben könnte.

Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft haben der Ernst Russ AG vor diesem Hintergrund erneut einen konstruktiven Dialog über die Sanierung der Gesellschaft angeboten.

Hamburg: Die Enthaftung der Marenave Schiffahrts AG (Marenave oder Gesellschaft) von ihren nach Teiltilgung verbleibenden Verbindlichkeiten gegenüber den die Marenave-Flotte finanzierenden Banken aus den von ihr gewährten Sicherheiten für Schiffsfinanzierungsdarlehen ist erfolgt. Demzufolge wurde die finanzielle Restrukturierung der Gesellschaft erfolgreich abgeschlossen. Die für die Enthaftung der Marenave maßgebliche Grundlage war bereits am 31. März 2017 mit den Banken vereinbart worden (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 31. März 2017) und trat nun ein, nachdem die aus dem Verkauf des zuvor im Eigentum der MS Mare Berlin Schiffahrts GmbH, der damaligen Tochtergesellschaft der Marenave, stehenden Autotransporters nach Rückführung eines bestehenden objektbezogenen Bankdarlehens verbleibenden freien liquiden Mittel im Wesentlichen an die finanzierenden Banken des übrigen Marenave-Konzerns transferiert worden waren. Vorausgegangen war die Übergabe des Autotransporters gegen Zahlung des Kaufpreises auf Basis des Kaufvertrages, der bereits Anfang Mai 2017 abgeschlossen worden war (siehe entsprechende Pressemitteilung vom 11. Mai 2017).

Diese damit erfolgreich beendete finanzielle Restrukturierung der Gesellschaft wird gemeinsam mit dem noch ausstehenden, aber weit fortgeschrittenen Abverkauf der übrigen Flotte zum Zwecke der solventen Liquidation der betreffenden Einschiffsgesellschaften den Weg frei machen für den beabsichtigten Aufbau einer neuen Flotte und die Realisierung sonstiger maritimer Projekte. Zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs ist ein Teilbetrag aus dem Übererlös des Verkaufs des Autotransporters bei der Marenave verblieben.

Die nun eingetretene Enthaftung wie auch der Abverkauf der übrigen Flotte zählen unter anderen zu den Voraussetzungen für die künftige Beteiligung und Finanzierung der Gesellschaft durch die Offen-Gruppe und der DEVK-Versicherung als Investoren, mit denen die Marenave bereits eine Investorenvereinbarung abgeschlossen hat (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 20. Februar 2017) und mit denen nun die Zukunft der Marenave gestaltet werden soll. Zu diesem Zwecke prüft die Gesellschaft die nächsten erforderlichen Schritte wie etwa die zeitnahe Einberufung einer Hauptversammlung.

Die Marenave Schiffahrts AG
Die Marenave ist die erste börsennotierte Reederei in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen und privaten Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren.

Alle Informationen über die Marenave finden Sie unter www.marenave.com. Die Aktien der Marenave werden im Regulierten Markt der Hamburger Börse gehandelt.

Der Abschluss des Kaufvertrags ist gemäß der am 31. März 2017 zwischen der Marenave, den Einschiffsgesellschaften der Marenave-Gruppe und der Mehrzahl der die Marenave-Flotte finanzierenden Banken abgeschlossenen Restrukturierungs- und Enthaftungsvereinbarung sowie der Verzichts- und Verwertungsvereinbarung (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 31. März 2017) im Zuge des vereinbarten Abverkaufs der gesamten Marenave-Flotte ein notwendiger Zwischenschritt für die Enthaftung der Marenave von sämtlichen die Schiffsfinanzierungsdarlehen besichernden Verbindlichkeiten und damit für die erfolgreiche Restrukturierung der Gesellschaft. Daneben ist zur Enthaftung der Marenave unter anderem erforderlich, dass ein Teil der Erlöse aus der Veräußerung des Autotransporters nach Rückführung eines bestehenden objektbezogenen Bankdarlehens an die Mehrzahl der die Marenave-Flotte finanzierenden Banken zur teilweisen Rückführung der von diesen ausgereichten Schiffsfinanzierungsdarlehen verteilt wird.

Ein weiterer Teil des aus dem Verkauf des Autotransporters resultierenden Übererlöses wird bei der Marenave verbleiben. Hiermit sollen in naher Zukunft der Geschäftsbetrieb der Gesellschaft sowie die Vorbereitung der im Rahmen einer Hauptversammlung zu beschließenden Kapitalmaßnahmen mit dem Ziel des Aufbaus einer neuen Flotte und der Realisierung maritimer Projekte finanziert werden. Der Verbleib dieser liquiden Mittel ist nicht zuletzt eine Bedingung des Investorenkonsortiums unter Führung der Offen-Gruppe sowie der DEVK-Versicherung, mit denen die Marenave bereits eine Investorenvereinbarung abgeschlossen hat (siehe entsprechende Ad-Hoc-Mitteilung vom 20. Februar 2017).

Die Marenave Schiffahrts AG
Die Marenave ist die erste börsennotierte Reederei in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen und privaten Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren.

Alle Informationen über die Marenave finden Sie unter www.marenave.com. Die Aktien der Marenave werden im Regulierten Markt der Hamburger Börse gehandelt.

Wichtiger Hinweis: Es wird darauf hingewiesen, dass die nachstehenden Zahlen und weiteren Angaben von der Annahme der Unternehmensfortführung ausgehen, vorläufig sind, von dem Abschlussprüfer der Gesellschaft weder abschließend geprüft noch mit einem Bestätigungsvermerk versehen wurden und nicht vom Aufsichtsrat oder der Hauptversammlung festgestellt wurden.

Insbesondere der Aufschwung auf den Produktentankermärkten führte zu den erfreulichen operativen Ergebnissteigerungen. Der nach IFRS aufgestellte, ungeprüfte Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2015 schließt jedoch mit einem Konzernverlust in Höhe von EUR 23,69 Mio., welcher insbesondere aus außerplanmäßigen Abschreibungen („Impairments“) auf die in der Flotte befindlichen Supramax-Bulker in Höhe von EUR 26,08 Mio. resultiert. Unter Berücksichtigung einer gleichzeitigen Dotierung der Neubewertungsrücklage in Höhe von EUR 9,22 Mio. führt dies insgesamt zu einem negativen Konzern-Eigenkapital in Höhe von EUR 9,84 Mio. per 31. Dezember 2015.

Der nach den HGB-Regeln aufgestellte, ungeprüfte Einzelabschluss der Gesellschaft für das Geschäftsjahr 2015 schließt mit einem Jahresfehlbetrag von EUR 44,26 Mio., welcher insbesondere durch eine Aufstockung (+ EUR 31,0 Mio.) der Rückstellungen für die etwaige Inanspruchnahme der Marenave Schiffahrts AG aus den für die Finanzierungen ihrer Tochtergesellschaften abgegebenen Garantien/Bürgschaften (insgesamt nun EUR 52,0 Mio.) sowie durch Abschreibungen auf Anteile an Tochterunternehmen (EUR 11,63 Mio.) entstanden ist. Dies führt zu einem nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag in Höhe von EUR 26,49 Mio. per 31. Dezember 2015.

Der Stand der vorläufigen und ungeprüften Konzern- und Jahresbilanz sowie zugehöriger Gewinn- und Verlustrechnungen ist unter http://www.marenave.com/investor-relations/finanzberichte/2015.html abrufbar.

Derzeit ist geplant, den unter der Annahme der Unternehmensfortführung aufgestellten Jahres- und Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2015 bis Ende April 2016 zu veröffentlichen. Dabei ist noch nicht abschätzbar, ob der Abschlussprüfer seine Prüfung bis zu diesem Zeitpunkt beenden und den aufgestellten Jahres- und Konzernabschluss mit einem Bestätigungsvermerk wird versehen können. Voraussetzung hierfür ist, dass dem Abschlussprüfer gegenüber nachgewiesen werden kann, dass die Voraussetzungen für eine Unternehmensfortführung gegeben sind. Hierfür ist insbesondere die Vereinbarung eines Sanierungskonzepts mit den finanzierenden Banken notwendig. Die Gesellschaft befindet sich in laufenden Gesprächen mit den Banken hierüber.

Auch wenn der Geschäftsbericht 2013 erst im April 2014 zur Veröffentlichung ansteht, hat sich bereits jetzt im Rahmen der Abschlusserstellung konkretisiert, dass mit einem Impairment auf die fahrende Flotte in genannter Höhe zu rechnen sein wird, der prägend für das gesamte Jahresergebnis ist. Ohne diesen außerplanmäßigen Einmaleffekt würde das Ergebnis voraussichtlich prognosegemäß leicht positiv ausfallen. Vor dem Hintergrund der in den vergangenen Monaten unverändert anhaltenden massiven Ordertätigkeit von Neutonnage im Eco-Design, hält der Vorstand der Gesellschaft es nicht mehr für wahrscheinlich, dass die bestehenden Schiffe, welche in Vorkrisenzeiten zu Vorkrisenpreisen kontrahiert wurden, genauso lange und zu genauso hohen Raten wie zuvor geplant mit den Schiffen der neuen Generation werden konkurrieren können. Eine Verkürzung der erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsdauer von 25 auf 20 Jahre sowie die Berücksichtigung eines sinkenden Einnahmepotentials ab einem Alter von 15 Jahren führt im Wesentlichen zu dem vorliegenden Impairment-Aufwand.

Dieser Aufwand ist in voller Höher liquiditätsunwirksam und entlastet somit das Abschreibungsvolumen zukünftiger Geschäftsjahre. Der resultierende Jahresverlust wird mit der bestehenden Kapitalrücklage verrechnet werden können, so dass das bestehende Grundkapital unvermindert bestehen bleibt.

Der seit Dezember 2013 im Amt befindliche neue Vorstand Ole Daus-Petersen kommentiert diese Bilanzierungsmaßnahme wie folgt: „Auch wenn der Impairment-Aufwand und die damit einhergehende Verringerung des Eigenkapitals auf den ersten Blick schmerzhaft erscheinen mag, erachte ich diesen Schritt nichtsdestotrotz kurzfristig für notwendig und auf mittlere bis lange Sicht für positiv. Um von den Chancen zu profitieren, die die unverändert anhaltende Schifffahrtskrise nach wie vor bietet, muss diese Krise zunächst in den eigenen Büchern akzeptiert werden. Diesen Schritt haben wir jetzt vollzogen und stehen nun mit einer „aufgeräumten“ Bilanz da.

Das aktuelle Einnahmepotential, welches die vergangenen Erwartungen nach Verbesserung durchaus rechtfertigte und bei dem wir auch weiterhin Potential nach oben sehen, reicht nunmehr aus, die zukünftig geringeren Abschreibungen der Schiffe zu verdienen. Dies ist ein erster Schritt, um die Marenave Schiffahrts AG fit für die Zukunft zu machen; an weiteren Schritten arbeiten wir derzeit.“

Das Ergebnis des dritten Quartals war beeinflusst von Einmal- und Sondereffekten. Neben Sanierungsgebühren für die bereits im 2. Quartal 2013 mit einem Bankenkonsortium gefundene Restrukturierungslösung wirkten sich die schwachen Bulkermärkte sowie Wartezeiten und Positionierungsreisen im Anschluss an die Rücklieferung von zwei Supramax-Bulkern ergebnismindernd aus.

Mit der Erholung des Marktes wurden diese beiden Schiffe auf längere Periodengeschlossen, so dass konstante Einnahmen bis in die 1. Jahreshälfte 2014 gesichertsind. Für den weiteren Verlauf des Jahres sowie für das Jahr 2014 erwartet der Vorstand ein weiterhin verbessertes Ratenniveau für die Bulker und Produktentanker.

Im 2. Quartal 2013 absolvierten zwei Schiffe der in sgesamt 13 Einheiten umfassenden Flotte planmäßig ihre große Klassedockung. Durch fehlende Einsatztage konnte die Gewinndynamik des 1. Quartals 2013 nicht in vollem Umfang beibehalten werden. Außerdem wurden zwei Supramax-Bulker planmäßig aus ihrer mehrjährigen Erstbeschäftigung zurückgeliefert und werden nun auf dem deutlich geringeren Marktniveau beschäftigt.

Dass trotz dieser widrigen Umstände der Konzernerfolg weiter ausgebaut werden konnte, ist vor allem der Markterholung in der Produktentankerfahrt zu verdanken. Die sechs Produktentanker machen den bedeutensten Teil der Marenave-Flotte aus. Vor dem Hintergrund der zunehmend weiteren Besserung des Marktumfelds der Produktentanker – verbunden mit den stabilen Erträgen aus den Festchartern zweier Bulker und eines Autotransporters – ist die Marenave Schiffahrts AG gut positioniert, um auch die noch vor uns liegenden Jahre der weltweiten Schifffahrtskrise zu durchfahren.

Bei der Analyse der Ertragslage sind im 1. Halbjahr 2013 absolvierte Einzelreisen (Spotmarkt) zu berücksichtigen, bei denen Schiffsreisekosten von EUR 1,9 Mio. angefallen sind, die durch erhöhte Frachtraten abgegolten wurden. Dadurch erhöhten sich sowohl die Umsatzerlöse als auch die Schiffsbetriebskosten. Außerdem wurden zur Verbesserung der Vermarktung von zwei Bulkern im 2. Quartal Investitionen in Krangreifer getätigt.

Um gestärkt aus Schifffahrtskrise hervorzugehen, erachtet die Gesellschaft eine Flottenerweiterung als die dringlichste Aufgabe der Zukunft, wobei auch Investitionen in “eco-design”-Neutonnage in Betracht gezogen werden. Dazu der CEO Tobias König: “Neben günstigeren Einstandskosten haben die Schiffe der heutigen Generation Kostenvorteile im laufenden Betrieb. Charterer sind bereit, diese zumindest teilweise durch erhöhte Charterraten zu honorieren.”

Nachdem bereits zu Beginn des Jahres die Finanzierung der bestehenden Flotte neu geregelt und auf ein solides Fundament gestellt wurde, werden zukünftig somit Wege der weiteren Eingenkapitalaufnahme geprüft.

Die vergleichsweise gute operative Performance verdankt die Marenave Schiffahrts AG der diversifizierten Investitions- und Beschäftigungsstrategie. Durch den Einsatz der Flotte in unterschiedlichen Segmenten der Seeschifffahrt sowie durch den Mix aus Spot- und langfristiger Festvercharterung konnten Verluste kompensiert werden durch die Ergebnisbeiträge der Bulker in mittelfristiger und des Car Carriers in langfristiger Beschäftigung.

Auch mit den insgesamt sechs Produktentankern der Marenave-Flotte sieht sich der CEO Tobias König für die Zukunft gut aufgestellt: “Seit Ende des Jahres 2012 sind die Einnahmen gestiegen, so dass der Break-Even der Produktentanker nicht mehr weit entfernt ist. Viele Marktteilnehmer erwarten in diesem Segment eine weitere Verbesserung der Charterraten, was unter anderem durch die Veränderungen von Transportwegen im Zuge von Schließungen veralteter Raffinerien in den entwickelten Ländern und die Errichtung effizienterer Raffinerien in Entwicklungsländern begründet wird.”

Von besonderer Bedeutung für die Zukunft sind die am 24. April 2013 abgeschlossenen Verhandlungen mit einem finanzierenden Bankenkonsortium, durch welches die Objektfinanzierung von insgesamt acht Schiffen neu geordnet und auf eine langfristig gesicherte Basis gestellt wurde. Neben den bereits seit März 2012 geduldeten Tilgungsaussetzungen wird für die Zukunft bis zum Ende des Jahres 2015 auf einen Cash-Sweep-Mechanismus umgestellt, bevor ab dem Jahr 2016 wieder Regeltilgungen einsetzen. Bisherige Loan-to-Value-Ratios werden zunächst vollständig ausgesetzt und ab 2015 schiffsspezifisch neu eingeführt, wobei den geänderten Marktgegebenheiten Rechnung getragen wird. Herr König zeigt sich erfreut über den erfolgreichen Abschluss der langwierigen und intensiven Verhandlungen und kennt die Gründe: “Externe Unternehmensberater haben unser Geschäftsmodell geprüft und für zukunftsfähig erachtet. Im Benchmarking wurde die hohe Effizienz der Marenave Schiffahrts AG bestätigt. Dies sind für die finanzierenden Banken im heutigen Umfeld essentielle Voraussetzungen für eine Fortführung der Kreditbeziehungen.“

Diese erfreuliche Entwicklung erfolgt weiterhin gegen den Trend, der bei der Mehrzahl der Marktteilnehmer im Kreis der Eigner von Chartertonnage vorherrscht. Der Grund dafür liegt in der diversifizierten Investitions und Beschäftigungsstrategie. Durch den diversifizierten Einsatz der Flotte sowie den Mix aus Spotund langfristiger Festvercharterung konnten negative Konzernbeiträge von krisenbeeinflussten Segmenten überkompensiert werden. Hilfreich erwiesen sich hier vor allem die Zeitchartern von vier SupramaxBulkern aus dem im Mai 2011 beendeten Neubauprogramm der AG.

Ingesamt hat sich das raue Klima in der Schifffahrt jedoch nochmals verschärft. Die Verunsicherung ist durch den kompletten Rückzug der Commerzbank AG aus der Schiffsfinanzierung gesteigert worden. Dazu der CEO Tobias König: “Der Schifffahrtsstandort Deutschland wird ein weiteres Mal in Frage gestellt und Rufe nach staatlicher Hilfe für die angeschlagene Schifffahrtsbranche werden immer lauter. Ohne dieses Ansinnen zu bewerten, müssen wir jedoch davon ausgehen, dass die bereits jetzt beträchtliche Zahl von Insolvenzen und Schiffsnotverkäufen in den nächsten Monaten weiter zunehmen wird.”

Strategisch ist ein weiteres Flottenwachstum das Ziel der Marenave AG. Dazu Herr König: “Die Zeit für den günstigen Einkauf von Schiffen ist nach wie vor vorhanden und viele Marktteilnehmer erwarten, dass es in den nächsten Monaten zunehmend attraktive Investitionsmöglichkeiten geben wird. Als börsennotierte Aktiengesellschaft sehen wir uns gut aufgestellt, von diesen anstehenden Veränderungen zu profitieren.”

Auf der Hauptversammlung der Marenave Schiffahrts AG am 15. Juni 2011 wurden für die Gesellschaft bedeutende Beschlüsse gefasst, die zur Verbesserung der zukünftigen Nutzung des Kapitalmarkts dienen sollen, um das weitere Wachstum der AG zu sichern. Der Vorstand wurde ermächtigt, innerhalb der kommenden fünf Jahre Genussrechte mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 300 Mio. Euro zu begeben. Die Laufzeit der Genussrechte kann bis zu 30 Jahre betragen, wobei die Ausgabe neben Barauch durch Sachleistung erfolgen kann. Damit wird die Gesellschaft in die Lage versetzt, in geeigneten Einzelfällen den Erwerb von Unternehmen, Unternehmensteilen oder Unternehmensbeteiligungen oder anderen Vermögensgegenständen, insbesondere Seeschiffen, durch Genussrechte liquiditätsschonend zu finanzieren.

Neben dem bestehenden genehmigten Kapital in Höhe von 75 Mio. Euro sowie der Ermächtigung des Vorstandes zur Ausgabe von Wandel und Optionsschuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 200 Mio. Euro hat die Gesellschaft mit den Genussrechten nun ein weiteres Instrument, eventuelle Akquisitionsmöglichkeiten unter Zuhilfenahme flexibler Finanzierungsmöglichkeiten zu realisieren.

Dazu der CEO Tobias König: “Die Schifffahrtsmärkte bieten heute unverändert attraktive Investitionsmöglichkeiten, wie zuletzt in 2003. Deshalb freuen wir uns, dass durch die mit über 99%iger Zustimmung beschlossene Kapitalmaßnahme die Voraussetzungen für weiteres Wachstum geschaffen wurden. Wer jetzt günstig Schiffe einkaufen kann, wird überdurchschnittliche Renditen damit erwirtschaften. Die Marenave Schiffahrts AG bietet mit ihrer diversifizierten und ertragsstarken Flotte eine solide Basis für zukünftige Expansion in der Schifffahrt. Aktiengesellschaften werden auch in Deutschland zukünftig das bevorzugte Investment Vehikel sein. Die Marenave Schiffahrts AG ist mit einem positiven Ergebnis in das Jahr 2011 gestartet und nach der Ablieferung des letzten Bulkers aus dem Neubauprogramm im Mai 2011 sind die Voraussetzungen für weiteres Wachstum ideal.”

Das von der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China unter der Baunummer GY 430 erbaute MS “MARE TRACER” tritt eine fünfjährige Zeitcharter bei Hanjin Overseas Bulk Ltd. einem Tochterunternehmen der Hanjin Shipping Co., Ltd. an.

Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt. Der Firmensitz ist Seoul, Südkorea.

Die drei Schwesterschiffe des MS “MARE TRACER“, welche bereits zwischen Juni 2010 und Januar 2011 abgeliefert wurden, sind ebenfalls mit langfristigen Charterverträgen ausgestattet.

Die Marenave Schiffahrts AG hat die Serie von vier Schiffen bereits 2007 bestellt. Alle vier Schiffe verfügen über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und haben bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,2 kn einen Tiefgang von 11,3 Metern.

Tobias König, CEO der Marenave Schiffahrts AG, sagte anlässlich der Ablieferung: „Nach der Übernahme des vierten Schiffes aus dem Neubauprogramm hat die Marenave Schiffahrts AG die angestrebte Diversifizierung über die Flottenstruktur erreicht. Damit haben wir eine solide Basis für das zukünftige Wachstum der Marenave Schiffahrts AG geschaffen.“

Die Marenave Schiffahrts AG konnte im abgelaufenen Geschäftsjahr 2010 die Ertragssituation durch die Infahrtsetzung der beiden SupramaxBulker MS “MARE TRANSPORTER“ und MS “MARE TRADER“ stark verbessern. Insbesondere die für diese Schiffe langfristig abgeschlossenen Zeitcharterverträge haben einen positiven Effekt. Zwei weitere BulkerNeubauten, die im ersten Halbjahr 2011 abgeliefert werden und ebenfalls langfristig verchartert sind, werden das Gesamtergebnis weiter verbessern.

Tobias König, CEO der Marenave Schiffahrts AG: „Die Einnahmen unserer beiden Containerschiffe haben sich im Verlauf des Jahres mehr als verdoppelt und auch mit unserem Car Carrier MS “HÖEGH BERLIN“ erzielen wir weiterhin verlässliche Einnahmen.“

Nach der Übernahme der letzten Schiffe aus dem Neubauprogramm wird die Marenave Schiffahrts AG die angestrebte Diversifizierung über die Flottenstruktur erreicht haben. Die Marenave Schiffahrts AG kann dann auf solider Basis weiterentwickelt werden.

Diese solide Basis wird bei den Nachwirkungen der Wirtschaftskrise und den kommenden Herausforderungen von großem Vorteil sein.
„Durch die auf der letzten Hauptversammlung beschlossenen Kapitalmaßnahmen haben wir die Voraussetzungen geschaffen, die anstehende Konsolidierung der Deutschen Seeschifffahrt aktiv zu gestalten. Der Zeitpunkt für die Konsolidierung von Schiffsflotten und Unternehmen ist denkbar günstig und wird dadurch verstärkt, dass sich Banken zunehmend von bestehenden Engagements trennen wollen oder müssen. Durch die Nähe zu dem international bestens vernetzten Emissionshaus König & Cie. ist die Marenave Schiffahrts AG optimal für die Herausforderungen der kommenden Jahre gerüstet und wird diese wann immer möglich zum Vorteil der Gesellschaft nutzen“, so Tobias König.

Die von der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China unter der Baunummer GY 427 entstandene MS “Mare Transporter” tritt eine dreijährige Zeitcharter bei Hanjin Shipping Co. Ltd. an. Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt. Der Firmensitz ist Seoul, Südkorea.

Die Marenave Schiffahrts AG hat die Serie von vier Schiffen bereits 2007 bestellt. Die Schiffe verfügen über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und haben bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,2 kn einen Tiefgang von 11,3 Metern.

Auf der Hauptversammlung der Marenave Schiffahrts AG am 10. Juni 2010 wurden für die Gesellschaft bedeutende Beschlüsse gefasst, die zur Verbesserung der zukünftigen Nutzung des Kapitalmarkts dienen sollen, um das weitere Wachstum der AG zu sichern. Der Vorstand wurde ermächtigt, innerhalb der kommenden fünf Jahre Wandelschuldverschreibungen und Optionsschuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu 200,0 Mio. Euro zu begeben. Zu diesem Zwecke wurde ein entsprechendes bedingtes Kapital in Höhe von rund 15,0 Mio. Euro geschaffen.

Um zukünftige Kapitalerhöhungen praktikabel zu machen, wurde außerdem eine ordentliche Kapitalherabsetzung von 150,05 Mio. Euro auf 30,01 Mio. Euro beschlossen. Der Reduzierungsbetrag von 120,04 Mio. Euro wird in eine ausschüttungsgesperrte Kapitalrücklage eingestellt. Das Eigenkapital der AG ist damit weiterhin in unveränderter Höhe vorhanden.

Dazu der CEO Tobias König: “Die Schiffahrtsmärkte bieten heute attraktive Investitionsmöglichkeiten, wie zuletzt in 2003. Deshalb freuen wir uns, dass durch die mit 99%iger Zustimmung beschlossenen Kapitalmaßnahmen die Voraussetzungen für weiteres Wachstum geschaffen wurden. Wer jetzt günstig Schiffe einkaufen kann, wird überdurchschnittliche Renditen damit erwirtschaften. Die Marenave Schiffahrts AG bietet mit ihrer diversifizierten und ertragsstarken Flotte eine solide Basis für zukünftige Expansion in der Schifffahrt. Aktiengesellschaften werden auch in Deutschland zukünftig das bevorzugte Investment Vehikel sein.”

Neben weiteren Tagesordnungspunkten stand zudem die Neuwahl des Aufsichtsrates an. Hierbei wurden die bestehenden Aufsichtsratsmitglieder allesamt mit hohen Zustimmungsquoten wiedergewählt. Die Hauptversammlungspräsenz von rund 79 Prozent des Grundkapitals zum Zeitpunkt der Abstimmung zeigt das große Interesse der Aktionäre an ihrem Unternehmen. Die Hauptversammlung fand im neuen Internationalen Maritimen Museum in der Hamburger Speicherstadt statt.

Die wesentlichen Kennzahlen, aus denen sich der Konzernerfolg 2008 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2007 zusammensetzt, stellen sich wie folgt dar: Das Schiffsbetriebsergebnis liegt bei 28,2 Mio. Euro (Vorjahr: 20,4 Mio. Euro), der Reedereiüberschuss beträgt 26,1 Mio. Euro (Vorjahr: 18,2 Mio. Euro). Vor Ertragsteuern liegt das Ergebnis bei rund 9,1 Mio. Euro (Vorjahr: 6,2 Mio. Euro). Der voranschreitende Ausbau der Marenave-Flotte spiegelt sich in dem Anstieg des Reedereiüberschusses um ca. 43,3% gegenüber dem Vergleichszeitraum des Geschäftsjahres 2007 wider.

Bei den Produktentankern der Marenave Schiffahrts AG hat sich im zurückliegenden Geschäftsjahr besonders positiv der Beschäftigungs- und Bereederungswechsel des MT „Mare Action“ sowie des MT „Mare Ambassador“ ausgewirkt, sowohl einkommensseitig als auch im operativen Schiffsbetrieb. Im zweiten Quartal hat die Marenave vom deutlichen Anstieg der Charterraten und der guten Befrachtungsleistung von der Scorpio Commercial Management S.A.M. profitieren können. Im April 2008 wurde der MT „Mare Pacific“ vorzeitig aus seiner Zeitcharter zurückgeliefert und hat danach durch seine deutlich über den ursprünglich vereinbarten Zeitcharterraten liegenden Einnahmen noch stärker als geplant zu einem guten Ergebnis beigetragen. Im dritten Quartal erwarb die Marenave Schiffahrts AG ihren sechsten Produktentanker, den MT „Mare Baltic“.

Die beiden in der MarenaveFlotte befindlichen Containerschiffe sind auch von den Kaskadeneffekten betroffen, die die Beschäftigungslage der großen Schiffseinheiten in das Feedersegment transportiert. In der kurzen bis mittleren Frist wird es in allen Größenklassen schwierig sein, zufriedenstellende Raten zu erzielen. Für die beiden Schiffe wird aufgrund ihrer flexiblen Einsatzfähigkeit als Feedertonnage aber weiterhin langfristig ein gesundes Marktumfeld erwartet.

Im Segment der Massengutfrachter hat die Marenave Schiffahrts AG die Schwankungen an den Frachtenmärkten in 2008 genutzt, um die vier bestellten Bulker langfristig an den erstklassigen Charterer Hanjin zu verchartern. Die guten Charterabschlüsse aller vier BulkCarrier führen dazu, dass die Marenave Schiffahrts AG für diese NeubauProjekte nach Ablieferung eine gute Rendite erwirtschaften wird.

Mit dem Kauf des Car Carriers MS „Höegh Berlin“ im März 2009 hat die Marenave Schiffahrts AG die Firma Höegh als neuen Partner gewinnen können und ihr Schiffsportfolio um eine weitere Schiffsklasse erweitert. Die langfristige BareboatCharter des Schiffes sorgt für eine weitere Verstetigung der Einnahmen.

Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG sagt: „Auch wenn wir aufgrund der nicht abschätzbaren Auswirkungen der globalen Krise auf unsere Ergebnisse keine Ergebnisprognose abgeben können, blicken wir aufgrund unseres sehr gut diversifizierten Tonnage-Portfolios zuversichtlich auf das Jahr 2009 und werden weiterhin alles daran setzen bestmögliche Ergebnisse zu erreichen. Unser Erfolg wird maßgeblich davon abhängen, wie lange die Schwächephase auf den Frachtenmärkten anhält. Entscheidend wird sein, ob sich die Tankermärkte weiterhin robust gegen die Folgen der konjunkturellen Abkühlung wehren, wie es noch bis zum Ende des ersten Quartals 2009 der Fall war. Die Erholung der Containermärkte wird voraussichtlich deutlich später einsetzen als die der Massengutmärkte und von den kleineren Schiffsgrößen ausgehen, so dass wir uns mit unseren beiden 1200 TEU Schiffen gut positioniert sehen.“

„Mit dem Kauf des MV „Höegh Berlin“ setzen wir unsere Strategie der Diversifizierung konsequent weiter fort“, sagt Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG. „Heute gibt es weltweit knapp 600 Schiffe, die zum Transport von Automobilen genutzt werden, mit einer Kapazität von 2,6 Mio. Fahrzeugen. Etwa 80% des Marktes teilen sich sechs europäische und asiatische Reedereien. Mit Höegh Autoliners Shipping AS haben wir einen der bonitätsstärksten Charterer in diesem Segment gewinnen können und sichere Einnahmen bis ins Jahr 2019. Darüber hinaus haben wir die aktuelle Marktlage und die sich daraus ergebenden günstigen Einkaufschancen genützt.“

„Das Geschäftsjahr 2008 ist für die Marenave Schiffahrts AG trotz der negativen Einflüsse, die von den internationalen Finanzmärkten ausgingen, erfreulich verlaufen“, sagt Jörn Meyer, Vorstandsmitglied der Marenave Schiffahrts AG. „Die Charterraten in der Containerschifffahrt waren im vergangenen Jahr stark rückläufig. Davon waren auch unsere beiden Containerschiffe betroffen. Dem gegenüber haben sich die Tankermärkte im vergangenen Jahr gut behauptet. Von dieser Entwicklung haben unsere sechs Produktentanker profitiert. Der Vorstand der Marenave Schiffahrts AG ist daher zuversichtlich, dass den Aktionären eine Dividende für das Jahr 2008 gezahlt werden kann.“

Durch den Kauf des MV „Höegh Berlin“ erwartet die Marenave Schiffahrts AG eine Stabilisierung ihrer Ertragssituation, trotz der absehbaren Belastungen aus den sinkenden Erlösen bei den beiden Containerschiffen. „Das Schiff wird einen positiven Beitrag in unserem diversifizierten Schiffsportfolio leisten“, sagt Tobias König. „Auch wenn die konkreten Auswirkungen der globalen Krise auf unsere Ergebnisse noch nicht absehbar sind, blicken wir vor dem Hintergrund der grundsätzlich gesunden Fundamentaldaten und aufgrund der Zusammenstellung unseres Tonnage-Portfolios zuversichtlich auf das Jahr 2009 und werden weiterhin alles daran setzen, um die Ergebnisse wie prognostiziert zu erreichen. Unser Erfolg wird maßgeblich davon abhängen, wie lange die Schwächephase auf den Frachtenmärkten des Containersegmentes anhält und ob sich die Tankermärkte weiterhin so robust gegen die Folgen der konjunkturellen Abkühlung zeigen.“

Der MV „Höegh Berlin“ wurde im Jahr 2005 von der Werft Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering in Korea abgeliefert und im Jahr 2008 um knapp 29 Meter verlängert. Das Schiff ist 228,7 Meter lang und 32,26 Meter breit und erreicht bei einer Geschwindigkeit von 19,8 Knoten einen maximalen Tiefgang von zehn Metern. Der MV „Höegh Berlin“ verfügt über Stellplatzkapazitäten für 7.800 CEU.

Bestellung von vier Bulkcarriern der SupramaxKlasse

Die Marenave Schiffahrts AG hat bereits Ende 2007 vier Massengutfrachter der Supramax-Klasse bei der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China bestellt, die zwischen Dezember 2009 und Dezember 2010 abgeliefert werden. Die Schiffe, die über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw verfügen, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und verfügen bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,2 kn über einen Tiefgang von 18 m.

Für die ersten beiden abzuliefernden Bulkcarrier (Dezember 2009 und April 2010) konnte die Zeitcharter bereits im Juli 2008 für die Dauer von drei Jahren vertraglich vereinbart werden. Die beiden Schiffe werden an die Hanjin Shipping Co. Ltd. verchartert. Mit 25.600 USD netto am Tag fahren diese Schiffe innerhalb von drei Jahren rd. 55,5 Mio. USD ein.

Jetzt ist es der Marenave Schiffahrts AG gelungen, auch für die beiden weiteren Schwesterschiffe (Ablieferungsdatum im August und im Dezember 2010) eine Zeitcharter abzuschließen: Für eine Dauer von fünf Jahren werden die Massengutfrachter an das hundertprozentige Tochterunternehmen der Hanjin Shipping Co.; Ltd., die Hanjin Overseas Bulk Co. Ltd. verchartert. Die tägliche Charterrate von 23.937 USD netto bedeutet für die Schiffe sichere Einnahmen von rd. 87 Mio. USD bis ins Jahr 2015. Die Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt mit Sitz in Seoul, Südkorea.

Die Marenave Schiffahrts AG ist der erste börsennotierte „Shipping Trust“ in Deutschland in der Rechtsform einer AG. Sie wurde entwickelt, um institutionellen Investoren die Möglichkeit zu schaffen, langfristig in die Schifffahrt zu investieren und somit ihr Portfolio zu diversifizieren. Ziel der Marenave Schiffahrts AG ist es, ein diversifiziertes Portfolio aus Containerschiffen, Tankschiffen und Massengutfrachtern aufzubauen und Erträge aus der Vercharterung von Schiffen sowie deren An- und Verkauf zu erwirtschaften. Im Jahre 2007 wurden rund 200 Mio. USD in den Ausbau der Flotte investiert, die derzeit aus insgesamt elf Einheiten besteht. Es handelt sich hierbei um fünf Produkten-/ Chemikalientanker der Panamax- und Handymax-Klasse sowie zwei 1.200TEUContainerschiffe. Zudem wurden die oben genannten Supramax-Bulker bestellt.

Auf Basis dieser geänderten Abschreibung wird sich das bisher für 2008 prognostizierte Ergebnis von derzeit 9,7 Mio. USD auf 13,7 Mio. USD und das prognostizierte Ergebnis für 2009 von derzeit 10,1 Mio. USD auf 14,1 Mio. USD verbessern.

Durch den Kauf des Produktentankers MT „Mare Baltic“ profitiert die Marenave Schiffahrts AG von den weiterhin starken Produktentankermärkten. Allein im Monat Juli wurde mit vergleichbarer Tonnage innerhalb der Marenave Flotte ein Time Charter Equivalent (TCE) von über 34.000 USD eingefahren. „Wir verfolgen eine Strategie der Diversifizierung und investieren in lukrative Märkte“, sagt Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG. „Während mit Containerschiffslinien derzeit keine attraktiven Renditen zu erwirtschaften sind, konzentrieren wir uns auf die weiterhin starken Produktentankermärkte. Die Einkaufsstrategie der Marenave Schiffahrts AG konzentriert sich daher auch in Zukunft auf Märkte, die eine ähnliche Dynamik aufweisen wie der Bereich Produktentanker.“

Der MT „Mare Baltic“ wird im Scorpio Handymax Tanker Pool fahren. „Durch die Beschäftigung des Tankers in diesem Pool erwarten wir uns eine weitere Verbesserung der Ertragssituation unserer Schiffahrts AG“, erklärt Vorstandsmitglied Jörn Meyer. „Weitere Tanker aus der Marenave-Flotte, die nach einem Wechsel jetzt ebenfalls in diesem Pool fahren, konnten ihre Einnahmen dadurch deutlich steigern.“ Der Scorpio-Handymax Tanker Pool wurde im Jahr 2007 von der Scorpio Ship Management, Monaco gegründet und beschäftigt aktuell 13 moderne Doppelhüllen-Produktentanker mit einer Tragfähigkeit um 37.000 tdw. Bis zum Jahresende wird die Zahl der Schiffe voraussichtlich auf rd. 20 steigen. Eine der Besonderheiten an diesem Pool: Bei fast allen Schiffen handelt es sich um hochwertige Tonnage, die überwiegend über Eisklasse verfügt.

Die Bereederung des MT „Mare Baltic“ wird von der Columbia Shipmanagement Deutschland übernommen, die über sehr viel Erfahrung im Bereich Produktentanker verfügt.

Vor dem Hintergrund der positiven Marktentwicklung ist der Vorstand der Marenave Schiffahrts AG zuversichtlich, dass die für 2008 prognostizierten Ergebnisse erreicht werden und erstmals eine Dividende an die Aktionäre gezahlt werden kann.

Der MT „Mare Baltic“ ist mit 38.402 tdw ein DoppelhüllenProduktentanker der Handymax-Klasse (Mid Range). Mit einer Länge von 183 m und einer Breite von 27,4 m erreicht das Schiff einen Tiefgang von 11,6 m.

Poolwechsel MT „ Mare Action“ und MT „ Mare Ambassador“

Die beiden Chemikalien/ Produktentanker MT „Mare Action“ und MT „Mare Ambassador“ haben den Norient Product Pool mit Sitz in Kopenhagen, Dänemark, verlassen und fahren seit Januar und April 2008 im Scorpio Handymax Tanker Pool mit Sitz in Monaco. „Wir haben im Scorpio Handymax Pool ein enormes Potential gesehen, welches wir im Interesse unserer Aktionäre nutzen wollten. Die Entscheidung kam im richtigen Augenblick, denn die zwei Schwesterschiffe die zuvor im Norient Product Pool beschäftigt waren, konnten ihre Einnahmen durch den Pool-Wechsel deutlich steigern“, so Tobias König, Vorstandsvorsitzender der Marenave Schiffahrts AG. So wurden zuletzt im Juni 2008 Einnahmen erzielt, die bei über 34.000 USD Zeitcharter Equivalent (TCE) liegen. Den Einschätzungen von namhaften Analysten zufolge, wird das erfreuliche Ratenniveau in diesem Marktsegment vorerst anhalten.

Der Scorpio Handymax Tanker Pool wurde im Jahr 2007 von der Scorpio Ship Management gegründet und beschäftigt aktuell 13 moderne Doppelhüllen-Produktentanker mit einer Tragfähigkeit um 37.000 tdw. Bis zum Jahresende wird die Zahl der Schiffe auf rd. 20 steigen. Das besondere an diesem Pool ist, dass es sich bei fast allen Schiffen um hochwertige Tonnage handelt, die überwiegend über Eisklasse verfügt.

MT „ Mare Pacific“ fährt jetzt im Spotmarkt

Nach der vorzeitigen Rücklieferung aus der Zeitcharter mit der Litauischen Ritona Oil im April 2008, wird der PanamaxProduktentanker MT „Mare Pacific“ im Spotmarkt beschäftigt. Die Befrachtung erfolgt über Scorpio Ship Management s.a.m., Monaco. Seit Ende der Zeitcharter konnten die täglichen Chartereinnahmen um mehr als ein Drittel gesteigert werden, die Marenave Schiffahrts AG profitiert somit auch hier unmittelbar von der positiven Marktentwicklung. Das Schwesterschiff, der MT „Mare Atlantic“, wird voraussichtlich im September in den Scorpio Panamax Pool wechseln, in dem derzeit 14 moderne Doppelhüllen PanamaxTanker beschäftigt werden.

Die beiden PanamaxTanker haben eine Tragfähigkeit von je 68.467 tdw, eine Länge von 228,54 m und eine Breite von 32,2 m. Bei einem Tiefgang von 13,22 m erreichen sie eine maximale Geschwindigkeit von 14,45 kn.

Bei MT “Mare Action” und MT „Mare Ambassador“ handelt es sich um Mediumrange-Produktentanker der Handysize-Klasse. Sie sind 182,55 m lang, 27,34 m breit und verfügen bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,45 kn über einen Tiefgang von 11,217 m.

Bestellung von vier Bulkcarriern der SupramaxKlasse

Die Marenave Schiffahrts AG hat bereits Ende 2007 vier Massengutfrachter der Supramax-Klasse bei der Yangzhou Guoyu Shipbuilding Co. Ltd. in China bestellt. Die Schiffe, die über eine Tragfähigkeit von 57.000 tdw verfügen, sind 189,99 m lang, 32,26 m breit und verfügen bei einer maximalen Geschwindigkeit von 14,20 kn über einen Tiefgang von 18 m. Für zwei dieser Bulkcarrier, die im Dezember 2009 und im April 2010 zur Ablieferung kommen, ist bereits jetzt eine Zeitcharter geschlossen: Die Schiffe werden für die Dauer von drei Jahren an die Hanjin Shipping Co., Ltd. verchartert. Die Hanjin Shipping Co., Ltd. ist eine der größten Reedereien der Welt. Der Firmensitz ist Seoul, Südkorea. Die vereinbarte Charterrate beträgt USD 25.600 netto, so dass dadurch Chartereinnahmen von rd. 55,5 Mio. USD für die beiden Schiffe über einen Zeitraum von drei Jahren gesichert wurden. Die durch diesen Abschluss erzielte Eigenkapitalrendite für diese beiden Schiffe beträgt ca. 15%. Die Befrachtung der beiden anderen Schiffe steht noch aus, soll jedoch zu einem späteren Zeitpunkt erfolgen.

Vor dem Hintergrund der positiven Marktentwicklung, ist der Vorstand der Marenave Schiffahrts AG zuversichtlich, dass die für 2008 prognostizierten Ergebnisse erreicht werden und eine entsprechende Dividende an die Aktionäre gezahlt werden kann.

Die Flotte der Marenave Schiffahrts AG besteht zum heutigen Tag aus insgesamt sieben Einheiten. Neben fünf modernen Doppelhüllen- Rohöl- und
Produktentankern unterschiedlicher Größenklassen gehören zwei Containerschiffe mit einer Ladekapazität von 1.200 TEU dazu. Da die Marenave Schiffahrts AG in der Entwicklung der Massengutfrachtenmärkte ein sehr hohes Potential sieht, hat sie sich zu gezielten
Investitionen in diesem Segment entschlossen. Vier Bulkcarrier der Supramax-Klasse mit einer Tragfähigkeit von 57.000 tdw sind auf einer chinesischen Werft bestellt und werden voraussichtlich zwischen Ende nächsten Jahres und Ende 2010 zur Ablieferung kommen.

Die drastischen Zinssenkungen der USAmerikanischen
Notenbank haben dazu geführt, dass die Zinsaufwendungen der Marenave Schiffahrts AG erheblich reduziert werden konnten. Im Gegensatz zu den Indizes MSCI World und DAX ist der Aktienkurs der
Marenave Schiffahrts AG durchgehend sehr stabil gewesen.

Die Marenave Schiffahrts AG wurde vom Emissionshaus König & Cie. GmbH & Co. KG und
der HSH Nordbank entwickelt. Sie ist die erste börsennotierte Schiffsbeteiligungs AG in Deutschland. Die Marenave Schiffahrts AG gibt institutionellen Investoren die Möglichkeit, langfristig in chancenreiche zyklische Schiffsmärkte zu investieren und ihr Portfolio zu diversifizieren. Die Aktien der Marenave Schiffahrts AG werden am geregelten Markt der Hamburger Börse gehandelt. Weitere Informationen finden Sie unter www.marenave.com.

Der Tanker wurde im Jahr 2004 auf der Hyundai Mipo Dockyard in Ulsan/Korea gebaut. Bereederer ist die zur Schoeller Holdings Ltd. gehörende Columbia Shipmanagement Deutschland, die Befrachtung erfolgt durch die ebenfalls zur Schoeller Holdings gehörende UPT United Product Tankers GmbH & Co. KG, Hamburg. Der MT „Cape Bauld“ wird derzeit im Spotmarkt eingesetzt.

Damit besteht die Flotte der im November 2006 gegründeten Marenave Schiffahrts AG aus einer Mischung von Tankern verschiedener Größe: MT „Mare Atlantic“ und MT „Mare Pacific“ sind Panamax-Tanker mit einer Tragfähigkeit von 68.467 tdw, die MT „Mare Ambassador“ und „Mare Action“ sind Middle Range-Produktentanker mit einer Tragfähigkeit von 37.300 tdw. Es ist geplant, die Flotte in Kürze um weitere Schiffe und Schiffstypen zu erweitern.

Vertragsreeder des MT „Mare Action“ ist die INC Interorient Navigation Hamburg GmbH & Co. KG mit Sitz in Hamburg. Das Schiff wird nach Übernahme durch die Marenave Schiffahrts AG weiterhin im Norient Product Pool fahren, in dem zurzeit insgesamt 32 Schiffe mit einer maximalen Tragfähigkeit von 50.000 tdw und einem Durschschnittsalter von drei Jahren fahren. Der Pool zeichnet sich durch eine Mischung aus Timecharter- und Spotmarktbeschäftigungen moderner Handy-Size-Produktentanker aus. Der MT „Mare Action“ und der MT “Mare Ambassador” werden im Spotmarkt eingesetzt. „Produkten-Chemikalientanker dieser Größe stellen ein attraktives Investment in einem Markt mit sehr guten Zukunftsaussichten dar. In Zusammenarbeit mit der Interorient Navigation ist die Einbindung in einen der führenden Tankerpools für diese Größenklasse gewährleistet. Über den Norient Pool wird durch eine Mischung von Ladungskontrakten, Zeitchartern und Spotbeschäftigung eine Verstätigung der Chartereinnahmen erzielt. Dies entspricht exakt dem Sicherheitskonzept der Marenave AG“, so Tobias König, CEO der Marenave Schiffahrts AG.